Кто же тогда будет вкладывать средства во внебанковский рынок?
Во-первых, сами банки. Банки не смогут давать долгосрочные кредиты, но дать взаймы собственные средства (с собственного расчетного счета), естественно, имеют право. Тем более, что расчетные счета банков находятся в собственном банке и не приносят банку никаких процентов, а лишь служат его резервно-страховым фондом. При избытке таких средств появляется задача их коммерческого использования. И тут было бы полезно регламентировать финансово-коммерческую деятельность банков, например, запретить им
непосредственно инвестировать средства в ценные бумаги предприятий, а рекомендовать их вкладывать только в финансовые небанковские учреждения.
Другой источник поступления средств – это накопления крупных предприятий, которые по депозитам в собственных банках высокого уровня получают незначительные проценты. Естественно, что им желательно вкладывать временно свободные средства более выгодным образом. Итак, появляются свободные денежные средства, причем весьма дешевые. Действительно, если банки на свои средства в собственном банке не получают вообще никакого процента, если крупные предприятия получают депозит в своем банке всего 2-3%, то вложение средств под 5% в финансовые учреждения будет для них вполне привлекательным, а инвестирование финансовыми учреждениями этих средств под 6-7% – достаточно выгодно и для них самих.
Таким образом, возникает парадокс – наряду со сравнительно дорогими банковскими кредитными средствами появляется рынок достаточно дешевых заемных средств. Причем для большей эффективности системы перекачивания средств во внебанковские финансовые учреждения сами расчетные счета этих учреждений в банках желательно сделать вообще беспроцентными, аналогично тому, как беспроцентными являются и расчетные счета банков. Этим самым была бы исключена полностью возможность использования этих средств в чисто финансовой сфере.
Получить доходы они могут только путем инвестирования этих средств во внефинансовые структуры – в производство, для долгосрочного кредитования граждан и другие.
Но зачем же получать банковские кредиты, если имеется дешевый рынок заемных средств ?
Дело в том, что кредитные деньги предоставляются оперативно, без всяких процедур и залогов. И такие кредиты оперативного характера нужны многим финансовым лицам. А вот заемные средства предоставляются уже, естественно, под залог, они требуют определенной процедуры, их имеет смысл получать на длительный срок. Так, естественно происходит разделение финансового рынка – на дорогие краткосрочные оперативные кредитные средства и существенно более дешевые заемные средства долговременного назначения (кстати, нынешняя кредитная политика имеет обратную направленность).
Второе важное следствие состоит в том, что ликвидируется современный финансовый рынок непрофессиональных участников. В настоящее время на Западе, а сейчас и в России, на финансовом рынке в качестве активных участников выступают миллионы простых граждан, не имеющих никаких познаний в этой области. Поэтому профессионалы зачастую обманывают эти многомиллионные непрофессиональные массы, в результате чего даже на Западе с его традициями финансовой деятельности периодически этот рынок сотрясают аферы.
А о России и говорить нечего. Вся история рынка в нашей стране отмечена финансовыми аферами, начиная от государственной ваучерной, кончая аферами С. Мавроди, «ФинАрта» и многих других. Теперь же на финансовом рынке будут действовать в основном банки, крупные компании и фирмы, которых, естественно, уже не проведешь. Гражданину в качестве инвестора там делать нечего, в них он будет появляться лишь в качестве заемщика – например, сделать заем для покупки дома, автомашины. Но заниматься инвестированием собственных средств гражданам станет попросту не для чего.
Таким образом, в среде электронных денег появляется финансовый рынок принципиально иной структуры. И фундаментом этого рынка будут являться именно банки.