Бизнес
На просторах экономики и финансов

Ликвидация механизма платежно-расчетных кредитов Госбанка поставила предприятия перед необходимостью выделения оборотных средств для расчетов. Часть оборотных средств неизбежно замораживается в расчетах, поскольку банковский аппарат от кредитования расчетов практически устранился. Немедленная оплата за отгруженную продукцию предполагает либо полное обеспечение отраслей и предприятий оборотными средствами, либо широкое участие банковского капитала в кредитовании рас­четов и предоставлении более или менее длительно­го денежного кредита, замещающего коммерческий кредит.

По данным министерства экономики РФ, наи­больший срок задолженности (дебиторской задолжен­ности) в днях имели отрасли, производящие первич­ные энергетические и сырьевые ресурсы. Так, в те­чение 1996-1997 гг. срок погашения дебиторской задол­женности (в днях) колебался по электроэнергетике от 94 дней в августе до 140 дней в феврале; по топ­ливной промышленности от 49,9 дней в декабре до 114.3 дней в апреле и т.д.

Если же мы возьмем сроки погашения задолжен­ности на конец года (1996), то видим довольно от­четливую картину убывания этих сроков по мере приближения отрасли к конечному потребителю: электроэнергетика – 115 дней, газовая промышлен­ность 85,7 дней, нефтедобыча – 56,2 дня, черная металлургия – 60 дней, цветная металлургия – 47,4 дня, лесная промышленность – 38 дней, промыш­ленность строительных материалов – 39 дней, лег­кая промышленность – 40 дней, пищевая – 22 дня. Конечно, есть и ряд моментов, которые не уклады­ваются в эту схему. Срок погашения задолженности сильно колеблется от месяца к месяцу, особенно в добывающих отраслях, что свидетельствует о пери­одических выплатах, видимо, за счет вливания сред­ств из бюджета, либо о периодических зачетах с по­мощью суррогатов денег. Наиболее устойчив срок задолженности по пищевой промышленности (20 – 30 дней).

Систематическая дефицитность бюджета ведет к большой активности государства на денежном рын­ке. Нарастают масштабы заимствований, денежный рынок фактически монополизируется государствен­ными ценными бумагами, что временно покрывает неотложные нужды бюджета, но вместе с тем, оття­гивает денежные средства от кредитования хозяйст­ва, поднимает ставку процента, делает кредит недо­ступным для реального сектора. Возникает третья причина неплатежей.

Отсутствие нормального кредитно-расчетного механизма и кредитования реального сектора за счет банковского капитала – не единственный фактор неплатежей.

Явление неплатежей разворачивается на фоне общего состояния экономики, продолжающейся ин­фляции и спада производства. Особенно сильный спад наблюдается в отраслях, работающих на конечного потребителя: в легкой и пищевой промышленности, в сельском хозяйстве, производстве бытовой техни­ки. Между тем, именно эти отрасли имеют наиболее короткую дебиторскую задолженность.

При нормальной организации расчетов, при сред­нем сроке погашения дебиторской задолженности по промышленности в 60 дней, оплата в срок до 30 дней в мировой практике приравнивается к оплате налич­ными, и соответствующий контрагент получает скид­ку в цене, поскольку цена строится с учетом ком­мерческого кредита, содержит в себе плату за этот кредит и возможность учета дебиторской задолжен­ности (в частности, оформленной векселями) в бан­ках. При коротких сроках расчета, предприятия ряда отраслей (и вообще все предприятия, рассчитываю­щиеся в короткие сроки) фактически уплачивают процент за коммерческий кредит, которого они не получали. Это ставит их в затруднительное положение снижает рентабельность и затрудняет воспроизводство. Видимо, здесь одна из причин свертывания производства в отраслях, производя­щих предметы народного потребления. Нормали­зация системы расчетов, привлечение банковского капитала к кредитованию расчетов и замещению коммерческого кредита должно покончить с этой ситуацией.

Низкая рентабельность промышленности и сель­ского хозяйства, несопоставимая с уровнем инфля­ции и банковским процентом, ведет к еще одному кругу неплатежей – просроченной задолженности банкам.

Такая ситуация вынудила при растущем дефи­цита бюджета, в первую очередь из-за плохой собираемости средств в его доходную часть, выдвинуть принцип расходования ассигнований из бюджета строго пропорционально уровню поступления дохо­дов. Однако не принимается во внимание влияние этого принципа на неплатежи в народном хозяйстве. Известно, что сегодня мультипликатор неплатежей достиг 4-5 раз, то есть 1 рубль просроченной за­долженности, в первую очередь бюджетной, которая не может быть возмещена натуральной продукцией, при прохождении через цепочку связанных между собой бюджетных и хозяйственных структур превра­щается в долг размером 4-5 рублей.

Изменяется ситуация с долгами, вызванными неплатежами за поставки российской продукции в страны СНГ. Сегодня российский экспорт в страны СНГ в 1,2 раза меньше импорта и эта тенденция усу­губляется рядом факторов, носящих скорее полити­ческий, чем экономический характер. Так, при внеш­нем долге России по данным на начало 1998 г. в раз­мере 129,4 млрд. ам. долларов (17,1 % ВВП или 800 долларов на душу населения) Правительство стра­ны берет на себя гос. долги Белоруссии в сумме 1,1 млрд. ам. долларов за полученный газ с тем, чтобы реализовать достигнутую договоренность о нулевом варианте начала взаимных расчетов с 1998 г.

Практически не принимается решительных мер по возврату долгов стран СНГ по полученным ими от России в 1993-1995 гг. товарным кредитам в сум­ме 711 млн. ам. долларов. Выплаты долгов на начало 1998 г. составили сумму порядка 200 млн. ам. долла­ров. Сравнительно стабильными остаются неплате­жи по кредитам коммерческих банков (10 – 14 % от всей суммы неплатежей) в связи с более жесткой позицией последних по отношению к должникам. Однако следует учитывать, что сами банки стано­вятся источником неплатежей, благодаря кризисным явлениям в банковской сфере и получившей в пос­леднее время распространение политике ЦБ России по ужесточению условий функционирования коммер­ческих банков и их массовому закрытию. К началу 1998 г. разорилось 313 банков (19 %).

Похожие статьи: