Внешние валютно-финансовые отношения являются одним из важных звеньев национальной экономической системы. Они находятся в состоянии сложной и многообразной взаимозависимости с другими компонентами этой системы.
Область зарубежных валютно-финансовых связей, обладая относительной самостоятельностью, тем не менее в конечном счете производна от сферы внутренней хозяйственной деятельности. Она чутко реагирует на процессы, протекающие в этой сфере, а также на социально-политические пертурбации, импульсы, исходящие от мирового хозяйства, наконец, на усилия властей, направленные на достижение геополитических целей. В свою очередь, валютно-финансовая конъюнктура, соответствующая государственная политика оказывают значительное обратное воздействие на «реальный» сектор экономики.
Функционирование валютного механизма ощутимо сказывается на темпах и направлении экономического развития, пропорциях и динамике общественного воспроизводства, тенденциях накопления капитала и трансформации хозяйственных структур, распределении национального дохода, положении различных социальных слоев, уровне их потребления.
В условиях переживаемого Россией глубокого, всестороннего социально-экономического кризиса возникло явное противоречие между целями достижения монетарной стабильности, с одной стороны, и преодоления промышленного спада, осуществления экономического роста — с другой. Поскольку приоритет был однозначно отдан первым, то влияние денежно-кредитной и валютно-финансовой политики на экономику проявилось в России, к сожалению, весьма негативным образом.
К концу лета 1994 г. удалось существенно понизить темпы инфляции. Если в 1993 г. среднемесячное повышение уровня потребительских цен составляло 21%, то в 1 квартале 1994 г. этот показатель понизился до 12%, во II квартале — до 7,0% и в III квартале — до 5,7%. В августе темп увеличения инфляции упал до 4%, что было самым низким уровнем за все время с начала либерализации цен. Значительно снизился прирост инфляции в годовом исчислении. Согласно оценке МВФ, в 1992 г. он составил 1353%, в 1993 г. — 896% и в 1994 г. — 292%^ по данным Госкомстата РФ, цены на потребительские товары выросли в 1994 г. в 3,2 раза.
Возрастает стоимостной объем экспорта России в страны дальнего зарубежья. По данным официального платежного баланса, он увеличился с 42,4 млрд. дол. в 1992 г. до 43,7 млрд. дол. в 1993 г., а за вычетом величины потерь, вызванных занижением российскими экспортерами цен на экспортируемые товары в международных бартерных операциях по отношению к среднемировым ценам, суммы поправок к объему экспортных поставок, произведенных в счет погашения кредитов в переводных рублях, и оценки продаж и залога золота за рубежом, соответственно — с 33,1 млрд. дол. до 40,9 млрд. дол., или на 23,6%.
По совместно согласованным Государственным таможенным комитетом, Госкомстатом и Министерством внешних экономических связей данным, за одиннадцать месяцев 1994 г. российский экспорт в дальнее зарубежье (включая страны Балтии) составил 42,3 млрд. дол., что соответствует его объему за весь 1992 г. При этом в течение года величина экспорта постоянно увеличивалась. Так, в 1 квартале его среднемесячный объем был равен 3,2 млрд. дол., во II квартале — 4 млрд. дол., в III квартале — 4,3 млрд. дол. и в октябре—ноябре — 4,6 млрд. долларов.
Активное сальдо внешнеторгового баланса с дальним зарубежьем (без учета поставок товара в счет гуманитарной помощи) выросло с 7,4 млрд. дол. в 1992 г. до 17,7 млрд. дол. (не считая неучтенного импорта по оценке МВФ) в 1993 г., то есть в 2,4 раза. С учетом названных выше поправок к экспорту, а также стоимости неучтенного импорта по оценке МВФ на базе данных таможенной статистики стран — внешнеторговых партнеров России и поставок
в счет гуманитарной помощи оказывается, что в 1992 г. импорт товаров превысил экспорт на сумму 3,7 млрд. дол.; в 1993 г. образовалось положительное сальдо в размере 7,9 млрд. дол. По данным Госкомстата, таможенного и внешнеторгового ведомств, за период с января по ноябрь 1994 г. избыток торгового баланса составил 17,5 млрд. дол. — на 2,3 млрд. дол., или на 13%, больше соответствующего показателя предыдущего года).
Официальное сальдо платежного баланса по текущим операциям с учетом поправки на неэквивалентный бартер имело в 1992 г. дефицит на сумму 2,2 млрд. дол. В 1993 г. было зафиксировано превышение поступлений над платежами на 6,2 млрд. дол. По данным за первое полугодие 1994 г., актив счета текущих операций составил 5,2 млрд. дол. по сравнению с 4,7 млрд. дол. за аналогичный период 1993 г. (увеличение на 0,5 млрд. дол., или на 10,6%). В валютной сфере установилась фактическая внутренняя конвертируемость рубля по текущим операциям на базе плавающего курса.
Достижение названных выше показателей можно было бы считать значительным успехом макроэкономической политики, если бы их оборотной стороной не был резкий спад производства. По данным Госкомстата, за январь—ноябрь 1994 г. по сравнению с соответствующим периодом 1993 г. валовой внутренний продукт сократился на 15%, выпуск промышленной продукции — на 21,8%, производство товаров народного потребления — на 26%, капитальные вложения за счет всех источников финансирования — на 28% и объем услуг населению — на 34%. Согласно имеющимся оценкам, производственные мощности в обрабатывающей промышленности загружены лишь на 30 —35%, а на некоторых предприятиях —на 5— 15%. О тяжелом финансовом положении предприятий свидетельствует то обстоятельство, что под установленный правительством критерий банкротства по уровню текущей ликвидности подпадает не менее 70% общего их количества.
К еще более удручающим результатам приводит сопоставление нынешних основных экономических показателей с уровнем начала текущего десятилетия. Величина ВВП составляет менее 50% от этого уровня. Спад промышленного производства в целом также превысил 50%, а в машиностроении — 60%. Он оказался больше по своим масштабам, чем в самые тяжелые годы второй мировой войны. Объем капиталовложений уменьшился за
это время в 4 раза, в результате чего износ основных производственных фондов оценивается на конец 1993 г. в 56%. По сути дела, происходит разрушение промышленного и научно-технического потенциала, которое грозит стать нс-обратимым.
Не лучше положение дел в сельском хозяйстве. По оценке председателя Комитета по аграрной реформе Федерального Собрания В. Зволинского, в 1994 г. объем продукции сельского хозяйства, по сравнению со среднегодовым показателем в 1986 — 1990 гг., составил 45 — 50%. По производству мяса страна откатилась на уровень 1978 г., молока и яиц — 1980 г., шерсти — 1958 г. Фондовооруженность сельского хозяйства снизилась за 1991 — 1994 гг. на 36%, а производительность труда — на 20%.
Становится все более реальной угроза массовой безработицы. Только в ноябре 1994 г. численность официально зарегистрированных безработных увеличилась на 4,1%. В отдельных регионах страны безработица уже приобретает критический характер. Россия теряет свои позиции в мировой экономике. По итогам 1993 г., физический объем ВВП составил 13,6% от ВВП США, в то время как в 1990 г. этот показатель был равен 23%. Налицо — тенденция к увеличению разрыва между уровнями экономического развития России и передовых стран Запада.
Не добавляют оптимизма относительно перспектив российской экономики и прогнозы специалистов на ближайшее будущее. Согласно оценкам Российской академии наук, в 1995 г. производство ВВП понизится еще на 10%, а по отношению к уровню 1989 г. — последнего года, когда происходил экономический рост, на 54%, в 1996 и 1997 гг. —на 57 и 60%. Сокращение национального дохода прогнозируется в 1995 г., на 12% и по сравнению с 1989 г. в предстоящие три года, начиная с 1995 г. соответственно на 57, 61 и 64%. Другие экономические показатели России уменьшатся в 1995, 1996 и 1997 гг. против уровня 1989 г. в следующих размерах: выпуск промышленной продукции — на 58, 60 и 62%; объем сельскохозяйственного производства — на 28, 34 и 38%; величина инвестиций — на 68, 70 и 71%. Таким образом, судя но этим прогнозам, впереди нас ожидает весьма длительный период изнурительной стагнации производства.